PEPS contra promedio ponderado: el mismo inventario, dos utilidades distintas
Mismas compras, mismas ventas, mismas piezas en el anaquel. Y dos utilidades distintas según un parámetro que probablemente nadie eligió a propósito. Aquí está la cuenta completa.
Compraste el mismo producto dos veces este mes, a precios distintos porque el proveedor subió. Vendiste una parte. Ahora dime: ¿cuánto te costó lo que vendiste? La pregunta parece tonta y no tiene una sola respuesta correcta. Tiene dos, las dos son legales, y la diferencia entre ellas aparece completita en tu utilidad.
La raíz del asunto es que las piezas son idénticas pero sus costos no. Si tienes veinte tornillos en una caja y diez entraron a cien pesos y diez a ciento cincuenta, cuando sacas cinco tornillos nadie puede decir físicamente cuáles sacaste. Son iguales. Así que hay que decidir, por convención, de cuál costo se descargan.
A esa convención se le llama método de valuación de inventarios, y en tu sistema es un parámetro que alguien eligió —o que se quedó como venía de fábrica— y que casi nadie vuelve a mirar. Este artículo es para que lo mires.
Sumario
- 01El inventario se mueve por capas, no por piezas
- 02El ejemplo completo, paso a paso
- 03Las dos utilidades, lado a lado
- 04Qué método conviene en qué giro
- 05Costo estándar: la tercera opción
- 06Por qué cambiar a mitad de año es grave
El inventario se mueve por capas, no por piezas
Primero hay que quitar un malentendido muy común. PEPS no es una instrucción para el almacenista. Nadie te está pidiendo que saques físicamente la caja de hasta atrás.
PEPS —primeras entradas, primeras salidas— es una regla de costeo: cuando vendes, el sistema descarga primero el costo más viejo que tenga guardado. El almacenista puede agarrar la caja que tenga más a la mano; eso es un asunto de rotación física y de caducidades, y es importante, pero es otro tema.
El promedio ponderado hace algo distinto: cada vez que entra mercancía, revuelve el costo nuevo con el que ya había y calcula un solo costo unitario para todas las piezas. Ya no hay capas: hay un costo único que se va moviendo con cada compra. Por eso también se le dice promedio móvil.
Con PEPS, tu sistema guarda varias capas de costo al mismo tiempo para el mismo producto, y las va gastando en orden. Con promedio, guarda un solo número. Eso hace que PEPS dé información más rica y que el promedio sea más simple de explicar y de auditar.
El ejemplo completo, paso a paso
Números chicos a propósito, para que puedas seguirlos con la calculadora del teléfono. Un solo producto, dos compras y dos ventas.
| Los movimientos del mes | Cantidad | Costo unitario | Importe |
|---|---|---|---|
| Compra del día 3 | 10 | $100 | $1,000 |
| Compra del día 11 | 10 | $150 | $1,500 |
| Total comprado | 20 pzas | $2,500 | |
| Venta del día 14 | 5 | ||
| Venta del día 22 | 12 | ||
| Quedan en el almacén | 3 pzas |
El costo promedio de esa mercancía es $2,500 entre 20 piezas, o sea $125 por pieza. Guarda ese número.
Cómo lo resuelve PEPS
La primera venta, de cinco piezas, se descarga completa de la capa vieja: cinco piezas a cien pesos, $500 de costo. Quedan cinco piezas a $100 y diez a $150.
La segunda venta, de doce piezas, ya no alcanza con la capa vieja. Se lleva las cinco que quedaban a $100 y siete de las nuevas a $150: quinientos más mil cincuenta, $1,550 de costo. Quedan tres piezas, todas de la capa nueva, a $150 cada una.
| Método PEPS | Costo de ventas | Queda en almacén |
|---|---|---|
| Venta del día 14 (5 pzas) | $500 | 15 pzas · $2,000 |
| Venta del día 22 (12 pzas) | $1,550 | 3 pzas · $450 |
| Acumulado del mes | $2,050 | $450 |
Cómo lo resuelve el promedio ponderado
Aquí no hay capas. Al momento de la primera venta, el costo promedio ya era de $125 por pieza, así que las dos ventas salen a ese costo: cinco por ciento veinticinco son $625, y doce por ciento veinticinco son $1,500. Las tres piezas que quedan valen $125 cada una.
| Método promedio ponderado | Costo de ventas | Queda en almacén |
|---|---|---|
| Venta del día 14 (5 pzas) | $625 | 15 pzas · $1,875 |
| Venta del día 22 (12 pzas) | $1,500 | 3 pzas · $375 |
| Acumulado del mes | $2,125 | $375 |
Suma costo de ventas más inventario final en los dos métodos. PEPS: $2,050 + $450 = $2,500. Promedio: $2,125 + $375 = $2,500. Idéntico, y tiene que serlo, porque es lo que gastaste en comprar. Ningún método hace aparecer ni desaparecer dinero. Lo único que deciden es qué parte de ese dinero se va a tu estado de resultados de hoy y qué parte se queda en tu balance.
Las dos utilidades, lado a lado
Pon precio de venta a las diecisiete piezas que salieron —digamos doscientos pesos cada una, $3,400 de ingreso— y mira lo que pasa.
| El mismo mes, dos resultados | PEPS | Promedio |
|---|---|---|
| Ingresos | $3,400 | $3,400 |
| Costo de lo vendido | $2,050 | $2,125 |
| Utilidad bruta | $1,350 | $1,275 |
| Margen bruto | 39.7% | 37.5% |
| Inventario final en el balance | $450 | $375 |
Setenta y cinco pesos de diferencia en utilidad sobre una operación de tres mil cuatrocientos. Parece poco. Son 2.2 puntos de margen, y en una empresa que compra seis millones al año esa misma proporción es dinero de verdad, con su correspondiente diferencia en el impuesto a pagar.
El patrón, para que puedas predecirlo sin calcular: cuando los precios de compra están subiendo, PEPS manda a costo de ventas lo viejo y barato, así que reporta más utilidad y deja el inventario valuado más cerca de lo que cuesta reponerlo hoy. El promedio suaviza las dos cosas. Cuando los precios bajan, todo se invierte.
Si tus precios de compra no se mueven, los dos métodos dan exactamente el mismo resultado y da igual cuál uses. Toda la diferencia la produce la variación de precios. Por eso en México, con inflación y con tipo de cambio moviéndose, sí importa, y en un producto de precio estable, no.
Qué método conviene en qué giro
No hay uno mejor. Hay uno que se parece más a tu operación, y el criterio es ése: elige el que refleje mejor cómo se mueve tu mercancía de verdad.
| Te conviene PEPS si... | Te conviene promedio si... |
|---|---|
| Manejas caducidades: medicamentos, alimentos, químicos | Vendes cosas indistinguibles entre sí: tornillería, granel, combustible |
| Rastreas lotes o números de serie | Haces muchas compras chicas al mes y el precio varía poco entre ellas |
| Importas y el tipo de cambio te mueve el costo | Quieres márgenes estables, sin saltos de un mes a otro |
| Quieres que el inventario del balance valga parecido al costo de reposición | Quieres una explicación simple para tu equipo y para una auditoría |
| Tus precios de compra suben de forma sostenida | Tus precios suben y bajan sin tendencia clara |
Hay un criterio adicional que casi nadie menciona y que en la práctica pesa mucho: el promedio es más fácil de operar cuando tu equipo no es contable. Explicarle a un comprador que un producto tiene tres costos distintos al mismo tiempo, según de qué capa salga, es más difícil que decirle que el producto cuesta ciento veinticinco.
Costo estándar: la tercera opción
En manufactura aparece un tercer método que no se usa en comercio y que conviene conocer, porque es el que se necesita para responder la pregunta que de verdad importa en una planta: ¿esta corrida salió como la planeamos?
Con costo estándar se fija por adelantado lo que debería costar producir una pieza —tanta materia prima, tantos minutos de mano de obra, tanto de gastos indirectos— y el inventario se valúa a ese costo teórico. Cuando la realidad no coincide, la diferencia no se esconde: se va a cuentas específicas que se llaman variaciones.
| Tipo de variación | Qué te está diciendo |
|---|---|
| Variación en precio de material | Compraste la materia prima más cara o más barata de lo planeado |
| Variación en consumo de material | Usaste más o menos material del que pide la receta |
| Variación en mano de obra | La corrida tardó más o menos tiempo del estimado |
| Variación en gastos indirectos | Produjiste más o menos volumen del que soporta tu estructura |
Ese desglose es oro para una planta, porque separa el problema: no es lo mismo que te esté doliendo el proveedor a que te esté doliendo el proceso. Pero tiene una condición no negociable: el costo estándar hay que revisarlo con periodicidad. Un estándar que se fijó hace tres años y nunca se actualizó deja de ser una referencia y se convierte en ficción, y entonces todas las variaciones dicen lo mismo y ninguna sirve.
Ningún método de valuación crea ni destruye dinero. Sólo decide en qué momento lo reconoces.
Por qué cambiar a mitad de año es grave
Llegamos a la advertencia. Cambiar de método no es como cambiar el color de un reporte, y se hace más seguido de lo que debería, casi siempre sin saber lo que se está haciendo.
Rompes la comparabilidad
El primer trimestre valuado con un método y el segundo con otro no se pueden comparar. Si tu margen subió dos puntos, no vas a poder saber si mejoraste tu operación o nada más cambiaste la forma de contar. Y en seis meses nadie va a recordar que hubo un cambio.
Tienes que revaluar todo el inventario
El día del cambio, cada producto en existencia tiene que recalcularse con el método nuevo, y esa diferencia produce un ajuste contable que hay que registrar y explicar. No es que sea imposible: es que aparece un movimiento grande que no corresponde a ninguna compra ni a ninguna venta, y alguien va a preguntar de dónde salió.
Tiene reglas fiscales
El método de valuación no es una preferencia interna: se declara, y cambiarlo está sujeto a reglas. No lo cambies sin consultarlo antes con tu contador, y si el cambio procede, que quede documentado con fecha y con la razón. Ésta es de las pocas decisiones de sistema que de verdad tienen consecuencia fiscal.
No es que alguien cambie el método a propósito. Es que se da de alta un producto nuevo sin elegir método, y toma el que viene por defecto en el sistema, que puede no ser el mismo que usan los demás productos. Meses después, ese producto se comporta distinto que sus hermanos y nadie entiende por qué. Revisa que todos tus productos tengan el mismo método declarado: es una consulta de dos minutos y evita un dolor de cabeza de dos días.
Las tres cosas que hay que verificar hoy
Uno: entra a tu sistema y averigua qué método tiene configurado. Si nadie sabe contestarlo de memoria, ya encontraste algo: significa que se quedó como venía de fábrica.
Dos: verifica que sea el mismo en todos tus productos, sobre todo en los dados de alta recientemente.
Tres: pregúntate si corresponde a cómo se mueve tu mercancía de verdad. Si manejas caducidades y estás en promedio, o si vendes granel y estás en PEPS, no es una catástrofe, pero es una conversación que vale la pena tener con tu contador antes del próximo cierre de año, que es el momento natural para cambiarlo si hace falta.
Revisamos cómo está valuado tu inventario y qué te está costando
Una auditoría de inventario y costos que revisa el método de valuación producto por producto, detecta inconsistencias y calcula qué diferencia hace en tu margen real. Si conviene cambiar, te decimos cuándo y con qué preparación.
- —Revisión del método de valuación configurado en todos tus productos
- —Cálculo del impacto en margen y en inventario final
- —Recomendación por giro y plan de cambio si procede, con tu contador
- —Implementación de ERPNext por fases, sin licencias por usuario